에스티큐브 탐방보고서 핵심 요약

🧬 에스티큐브 탐방보고서 핵심 요약 💊 투자 포인트 신규 면역관문 타깃 BTN1A1 기반 First-in-Class 면역항암제(넬마스토바트) 개발이 핵심 성장축 💊시장 기회 PD-(L)1 반응률 한계(약 20~30%)로 미충족 시장 확대 → 2029년 약 $69~79B(94~107조원) 추정 💊차별화 글로벌 1상(말기 고형암 47명, 단독요법)에서 15mg/kg까지 DLT 0건 → 안전성 프로파일이 강점(빅파마 딜 가능성 포인트) 💊주요 촉매 대장암 IIT 결과 2H26(하반기) 발표 예정 → 밸류에이션 리레이팅 분기점 💊공개된 중간 데이터 ORR 13.5%, mPFS 4.2개월 (표준 치료제 2배이상의 결과) 💊 재무/자금 단기 재무 리스크 제한적 (’25년 3Q 기준 현금 183억 + 단기금융상품 550억 = 가용 유동성 733억) → 2~3년 R&D 지속 여력 판단 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치] https://t.me/growthbio