[한투증권 중견중소 강은지] 지씨지놈: 아직도 공모가보다 싸다

보고서 링크: https://vo.la/Josy9wo 텔레그램 채널: http://t.me/kis_midsmall ● 지씨지놈의 췌장암 조기 선별 검사 팬사이트 미국 임상 결과가 확정 ● 민감도 93.7%, 특이도 95.4%로 미국 주요 액체생검 암 스크리닝 검사 대비 경쟁력을 입증 ● 이번 임상 결과를 기반으로 11월 중 FDA에 사전 검토 의뢰서를 제출할 예정이며 특이사항이 없다면 연내 승인 신청서 제출이 진행되어 2027년 중 최종 승인을 받아 상용화 작업을 시작할 계획 ● 유통사는 가던트 쉴드. 대장암 선별 검사 가던트 쉴드를 판매하며 미국 시장 내 유통망을 확보하고 있는 만큼 빠른 시장 침투가 가능할 전망 ● 지난 5개 분기 연속으로 영업 흑자를 기록한 지씨지놈은 3분기에도 영업이익 10억원(+31.3% YoY, OPM 9.7%)을 기록하며 안정적인 영업 흑자 구조를 이어갈 전망 ● 일본, 미국 등 ASP가 높은 해외 시장 진출을 통해 추가적인 외형 성장과 수익성 개선이 이뤄질 전망인 만큼 공모가 회복을 넘어선 주가 상승 흐름을 이어갈 것