[탐방노트] 엠에프씨

✅ [탐방노트] 엠에프씨 저희가 신규 콘텐츠로 탐방노트를 정리드리고자 합니다. 탐방 직후, 현장에서 확인한 핵심 사실·코멘트·체크포인트를 ‘탐방노트’로 먼저 빠르게 공유드리겠습니다. 리포트는 검증·구조화에 시간이 필요한 만큼, 탐방노트는 추천이 아닌 정보 전달(+연구원 개인 관점은 참고용) 중심으로 운영합니다. 📍 KSM(고지혈증) 캐시카우 ’32년까지 특허 기반 생산 + 고순도 결정화 기술로 수율·원가 경쟁력. 📍 API 확장 방향 제네릭 중심 구조에서 개량신약 API(결정형/염 변경)로 파이프라인 확대(일라프라졸·로수바스타틴). 📍 변수/체크포인트 제네릭 비중·환율 민감도, CAPA 상단(250~300억) & 증설 지연, ’26년 믹스 개선 속도 확인 필요 더 자세한 내용은 네이버프리미엄콘텐츠를 확인해보시기 바랍니다. https://contents.premium.naver.com/growthresearch/growth/contents/260226171929949hu