JP Morgan의 키옥시아(Kioxia)에 대한 코멘트

✅JP Morgan의 키옥시아(Kioxia)에 대한 코멘트 키옥시아 계약의 상당 부분은 연간 물량 계약(Volume Agreement) 구조로 되어 있으며, 가격은 분기별로 협상된다. 2026년 물량에 대한 장기 계약은 대부분 이미 마무리된 것으로 보인다. 일부 데이터센터 및 엔터프라이즈 고객들은 2027~2028년까지 연장되는 장기 계약과 선지급(Advance Payment) 조건을 제안했으며, 회사는 이를 적극 검토 중이다. 📌수요 가시성 상승 2026년 물량이 대부분 확정 일부 고객은 2027~2028년까지 장기 계약 제안 👉 AI 데이터센터 수요가 단기 사이클이 아닌 중기 구조적 수요 📌고객이 장기 계약 / 선지급 조건 제안 공급 부족에 대한 우려가 크다는 의미 특히 NAND는 과거 단기 계약 중심이었는데 이번에는 다년 계약 논의가 등장. 선지급은: 생산 캐파 확보 목적 / 경쟁사보다 우선 물량 확보 전략 / 자금 지원을 통해 공급 보장 ✅그로쓰리서치 텔레그램 https://t.me/growthresearch