골드만삭스(Goldman Sachs) DRAM / NAND 모델링

✅골드만삭스(Goldman Sachs) DRAM / NAND 모델링 DRAM과 NAND 모두 2026년에 공급 부족이 가장 심화 2027년까지 언더서플라이(공급 부족) 국면 지속 단기 사이클이 아닌 구조적 수급 타이트화로 해석 가능 📌DRAM 수급 전망 2025년: 공급 부족 -1.1% 2026년: 공급 부족 -3.3% (사이클 내 최악 수준) 2027년: 여전히 -1%대 공급 부족 지속 AI 서버, HBM 중심 수요 급증 레거시 DRAM 증설 제한 → 공급 회복 속도 느림 📌NAND 수급 전망 2025년: 공급 부족 -0.5% 2026년: 공급 부족 -2.5%로 본격 확대 2027년: -1%대 언더서플라이 유지 과거 대비 공급 조절이 훨씬 보수적 서버·엔터프라이즈 SSD 중심 수요가 소비자용을 압도 📌2026년이 중요한 이유 DRAM·NAND 모두 공급 부족 폭이 동시에 최대 메모리 전반에서 가격 협상력이 공급사로 이동 2026년: 공급 부족 피크 → 이익 레버리지 극대화 구간 2027년까지 공급자 우위 구조가 이어진다 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch