엔비디아 대항마 TPU가 HBM 시장 판도 바꾸나

✅ 엔비디아 대항마 TPU가 HBM 시장 판도 바꾸나 https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/12/01/RFI3GAZLS5DM3IK6CNNPTB2ZAI/ 📌 그동안: “누가 엔비디아에 먼저 납품하냐”의 싸움 AI 가속기 시장의 90%를 엔비디아 GPU가 장악 HBM 시장도 사실상 엔비디아 전용 시장처럼 움직여 옴 SK하이닉스 점유율 64%(’25년 2Q 기준)로 1위, 마이크론 21%, 삼성전자 15% 📌 앞으로: TPU·ASIC까지 HBM 탑재 → 고객 다변화 구글 TPU, 메타·AWS 등 빅테크 자체 칩(ASIC)에도 HBM 탑재 TPU는 특정 업무에서 GPU보다 싸고 효율적이라 채택 확산 예상 GPU + TPU + 각종 ASIC까지 합쳐지면서 → HBM 수요는 한동안 구조적 부족 구간 진입 📌 HBM, 이미 ‘완판 모드’ 진입 마이크론: “2026년까지 HBM3E·HBM4 공급 계약 완료” SK하이닉스: 내년 HBM 물량 완판, 2027년까지 공급 부족 전망 증권가: 2027년 GPU vs ASIC 진영 경쟁이 → 또 한 번 HBM 수요 급증 촉발 구간이 될 것으로 예상 📌 한국 메모리의 강점: ‘생산능력(캐파)’ HBM 업체들은 D램과 라인 공유 → HBM만 늘리기 어려움 결국 누가 더 큰 캐파를 갖고 있느냐가 승부처 SK하이닉스: 월 16만장, 삼성전자: 월 15만장, 마이크론: 월 5.5만장 수준 📌 마이크론도 추격 시작 일본 히로시마에 차세대 HBM 전용 공장 건설 계획(1조 5,000억 엔) ’26년 5월 착공, ’28년부터 HBM 출하 닛케이: “SK하이닉스를 추격하는 글로벌 HBM 거점 될 것” 평가 ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch