AI 수요 폭증에 외국계 증권사들 메모리 업종 목표가 상향 (대만경제일보)

>>AI 수요 폭증에 외국계 증권사들 메모리 업종 목표가 상향 (대만경제일보) •AI 열풍으로 메모리 수요가 급증하는 가운데, 최근 미크론의 호실적과 시장 예상치를 웃도는 가이던스가 발표되면서 글로벌 투자은행들이 메모리 업황 전망을 잇따라 상향하고 있음. 이에 따라 대만 메모리 업체인 난야테크와 윈본드에 대한 목표주가도 상향 •외국계 증권사들은 DDR4, NAND, NOR 가격 상승세가 최소 4분기까지 이어질 것으로 전망하고 있음. 현재 유통 재고는 2주 이하 수준에 머물러 있으며 공급 부족이 지속되고 있음. NAND와 NOR 가격도 3분기에 두 자릿수 상승률을 기록 예상 •모건스탠리는 예상보다 심각한 범용 메모리 공급 부족으로 기업 고객들의 선제적 재고 확보 움직임이 나타나고 있다고 분석했음. 이에 따라 윈본드의 2026~2028년 이익 전망치를 상향하고 목표주가를 222대만달러에서 288대만달러로 올렸음. 난야테크 목표주가도 380대만달러에서 550대만달러로 상향 조정했음. •또한 DDR4 구매자들이 공급 불안에 대비해 재고를 확대하고 있으며, MLC NAND 부족으로 일부 기업용 SSD 업체들이 SLC NAND 사용을 늘리고 있는 점도 강한 수요를 보여주는 사례로 분석했음. NOR 시장 역시 미국 업체들의 생산 축소로 공급이 점차 대만 업체들 중심으로 집중되고 있다고 평가 •업계는 AI 확산으로 메모리 산업의 경쟁 구도가 변화하고 있다고 보고 있음. 앞으로는 단순 용량 경쟁보다 고속 전송, 저지연, 저전력, 첨단 패키징과의 결합 이 핵심 경쟁력이 될 것으로 전망했음. 난야테크는 DRAM 업황 회복의 수혜를 받고 있으며, 윈본드는 특수 DRAM과 NOR Flash뿐 아니라 AI 공급망 진입 가능성까지 부각되며 재평가가 진행중 >https://money.udn.com/money/story/5607/9594203?from=ednappsharing