골드만 삭스, 루이싱커피 첫 커버리지 개시...“가격 전쟁 속에서도 성장 지속”

>>골드만 삭스, 루이싱커피 첫 커버리지 개시...“가격 전쟁 속에서도 성장 지속” •골드만 삭스는 Luckin Coffee에 대해 처음으로 커버리지를 개시하며 매수 의견과 목표주가 49달러를 제시. 이는 당시 주가 대비 약 61% 업사이드 •골드만 삭스는 루이싱커피가 약 9,800만 명의 MAU와 평균 판매가격 약 14위안을 기반으로 시장이 생각하는 것보다 훨씬 강한 경쟁우위를 보유하고 있다고 평가. 또한 중국 본토 내 5만5,000개 매장 목표 역시 아직 성장 한계에 도달하지 않은 것으로 판단했음. 높은 브랜드 인지도와 디지털 운영 능력을 바탕으로 추가 출점 여력이 충분하다는 분석 •수익성 측면에서도 우호적인 환경이 조성되고 있음. 경쟁사인 Cotti Coffee의 공격적인 가격 경쟁이 완화되고, 배달 플랫폼 보조금도 정상화 단계에 접어들면서 마진 회복이 기대되고 있음. 여기에 3억 달러 규모 자사주 매입 계획까지 더해져, ▲가격 경쟁 완화 ▲수익성 개선 ▲주주환원 확대라는 여러 호재가 동시에 나타나고 있다고 골드만 삭스는 평가 >高盛首次覆盖瑞幸即看多:价格战中逆势扩张,大陆市场5.5万家门店目标可期 https://wallstreetcn.com/articles/3775190#from=ios