골드만 삭스, 미국 증시 경계... 지정학적 모멘텀 둔화, CTA 하방 비대칭 리스크 부각

>>골드만 삭스, 미국 증시 경계... 지정학적 모멘텀 둔화, CTA 하방 비대칭 리스크 부각 •골드만 삭스 원델타(One-Delta) 트레이딩 데스크는 여러 위험 요인이 누적되고 있다고 지적. 미국과 이란의 핵 협상이 실질적으로 난관에 봉착했으며, 유가에 반영된 지정학적 프리미엄도 아직 시장에 충분히 반영되지 않았다고 평가. 현재 시장은 실물 원유의 공급 리스크를 일부 가격에 반영하고 있지만, 미국·이란 간 신뢰 부족과 양국 합의 모멘텀의 지속적인 악화를 충분히 할인하고 있지는 않음 •동시에 CTA(상품투자자문사) 포지셔닝 측면에서는 하락 시 매도 압력이 더 크게 확대될 수 있는 비대칭적 구조가 형성됐다고 분석했음. 여기에 연준 정책 프레임워크를 둘러싼 불확실성과 채권시장 변동성 상승이 겹치면서 시장 내부의 구조적 취약성도 간과해서는 안 된다고 경고 >高盛警惕美股:地缘动能趋于停滞,CTA下行不对称风险凸显 https://wallstreetcn.com/articles/3775101#from=ios