GPU만 보지 마라! 모건스탠리가 꼽은 AI 숨은 수혜주 2종목 (대만경제일보)

>>GPU만 보지 마라! 모건스탠리가 꼽은 AI 숨은 수혜주 2종목 (대만경제일보) •모건스탠리는 AI 투자 사이클이 새로운 단계에 진입하면서 광통신 연결성의 중요성이 연산 능력과 동등한 수준으로 높아졌다고 분석했음. 초대형 클라우드 사업자들이 AI 클러스터 규모를 수십만 개 GPU 수준까지 확대하면서 광트랜시버 수요 급증 •모건스탠리는 GPU와 광모듈뿐 아니라 공급망 하단의 PCB 제조업체들이 AI 장기 성장의 차별화된 투자처로 부상. 광트랜시버의 고속화에 따라 PCB의 기술 난도가 크게 높아지고 있기 때문 •주요 변화로는 광트랜시버가 400G·800G에서 1.6T로 진화, PCB 층수는 10층에서 16층으로 증가, 동박적층판은 M6에서 M8 등급으로 업그레이드, 제조 공정은 HDI에서 mSAP로 전환. 이로 인해 광모듈 1개당 PCB 가치가 약 10달러에서 25달러로 2.5배 확대됐음. •모건스탠리는 2025~2028년 광트랜시버 PCB 시장의 연평균 CAGR이 83%에 달할 것으로 전망. 이는 같은 기간 광트랜시버 출하량 증가율 전망치인 60%를 크게 웃도는 수준임. AI용 광트랜시버 PCB 시장 규모는 2025년 6억2,000만 달러에서 2028년 37억7,300만 달러로 급증할 것으로 예상했음. •대만 업체 가운데서는 Unimicron Technology과 Zhen Ding Technology Holding를 최선호 >https://money.udn.com/money/story/5607/9575294?from=ednappsharing