호르무즈 해협 재개방 시 HALO 트레이드 복귀 가능성... 전통 제조업·소재주 주목 (중국 국금증권)

>>호르무즈 해협 재개방 시 HALO 트레이드 복귀 가능성... 전통 제조업·소재주 주목 (중국 국금증권) •국금증권은 미·이란 협상 진전과 연준 긴축 우려 완화로 시장 환경이 변화하고 있다고 분석. 호르무즈 해협이 재개방되면 공급망 불안 완화와 달러 약세 재개로 글로벌 제조업 회복 기대가 높아질 수 있으며, 이는 2025년 말~2026년 초 강세를 보였던 HALO 트레이드 환경과 유사 •현재 AI·반도체 관련 종목은 높은 밸류에이션에 위치한 반면 비철금속, 화학, 산업재 등 전통 업종은 상대적으로 저평가 상태에 있어 순환매가 나타날 가능성. 또한 최근 AI 핵심 종목에 대한 레버리지 규제가 강화되면서 일부 자금이 전통 산업으로 이동할것 •국금증권은 수혜 업종으로 원유·석탄·전력·지방은행, 구리·알루미늄·정유화학·자동차부품·산업장비, 반도체 소재·장비·제조를 제시했음. 다만 장기적으로는 AI 중심의 자산 집중 추세는 유지될 것 >国金牟一凌:若海峡逐步通航,HALO交易的环境有望回归 https://wallstreetcn.com/articles/3774618#from=ios