CXMT 실적이 촉발한 ‘골든 윈도우’: 반도체 소재·장비 업종, 고성장 투자 사이클 전환점 진입 기대 (중국언론)

>>CXMT 실적이 촉발한 ‘골든 윈도우’: 반도체 소재·장비 업종, 고성장 투자 사이클 전환점 진입 기대 (중국언론) •CXMT가 반기 순이익 500억위안을 초과한 뛰어난 실적을 발표하면서, 메모리 반도체 업황의 강세가 산업체인 전이 메커니즘을 통해 상류 반도체 소재 분야로 대규모 수요 신호를 방출하고 있음. •CXMT의 295억위안 규모 IPO 조달 계획 가운데 130억위안은 DRAM 기술 업그레이드에, 90억위안은 HBM·PIM 등 선행 기술 분야에 투입될 예정 •현재 중국산 DRAM의 글로벌 시장점유율은 약 7.67%에 불과해, 중국 본토의 30-35% 수준 수요 비중에 크게 못 미치고 있음. 이는 향후 35년 동안 여전히 약 4배에 달하는 증설 여력이 존재한다는 의미(**알리바바·텐센트·샤오미 등 중국 생태계를 사실상 모두 커버하고 있고, 델·HP·애플까지 평가를 시작하면서 글로벌 소비자 시장 진입 가능성 확대) •CXMT는 향후 3년간 중국 반도체 업계 최대 수준의 투자 집행 가능성이 거론되며, 신규 플랫폼에서는 국산 장비·소재 채택 비중이 40% 이상까지 올라갈 것으로 예상됨. 향후 프리커서, 포토레지스트, 습식 전자화학 소재, CMP 연마 소재 등 핵심 상류 소재들은 모두 메모리 반도체 공정에서 대체 불가능한 소모성 핵심 소재들임. 이들은 이번 증설 사이클에서 주문 가시성이 가장 높고, 실적 가시성이 가장 확실한 산업 구간으로 부상할 전망 >长鑫财报引爆“黄金窗口”:半导体材料与设备有望迎来高景气开支拐点 https://wallstreetcn.com/member/articles/3772628#from=ios