3Q26 현대위아 Review : 이익은 지켰지만 성장은 아직

▣ 3Q26 현대위아 Review : 이익은 지켰지만 성장은 아직 - 현대위아 영업이익은 547억원(+5.5% YoY, OPM 2.2%)으로 컨센서스에 부합 - 영업이익 증가분 29억원은 통상임금 기저효과(+50억원)와 매각 예정인 방산 부문 증익(+38억원)만으로도 설명 가능 - 원화 강세 및 루블화 약세에 따른 외환손실 612억원이 발생하면서 지배주주순이익은 130억원 적자를 기록 - 4분기도 3분기와 유사한 실적이 예상되지만 내연기관 판매량 부진이 지속되고 있는 가운데 미타결인 임단협 결과에 따라 일회성 비용이 반영 - 투자의견 중립을 유지. 리레이팅 조건은 열관리 수주 및 HEV 엔진 확대에 따른 내연기관 부품 의존도 축소 >> 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea >> 보고서 링크: https://vo.la/zeJ11rn