[신한투자증권 해외주식팀]

해외주식 Weekly (10월 17일) ▶ Top Down - 미국: 반도체 우호적 분위기 지속 - 중국: 4중 전회 개막. AI 테마 주목 ▶ Bottom Up - IT H/W: 메모리가 견인하는 주가 랠리 - IT S/W: 시장 조정과 같이 대두된 순환 투자 논란 - 소비재: LVMH 실적에 럭셔리 섹터 전반 주가 상승 - 에너지: 미국 재생에너지 수요 증가로 PPA 가격 상승 - 헬스케어: ESMO 개최로 상방 압력 지속. 아스트라제네카, 서밋 테라 관심 - 산업재: 중동 지정학적 리스크 완화로 유럽&미국 방산주 하락 - 중국: 희토류 통제로 재점화된 미·중 갈등 - 일본: 정치적 불확실성에도 AI관련주 강세 지속 ▶ Portfolio Review - 미국은 다시 불거진 대중국 관세 우려에 중소형 테마주 중심으로 주가 변동성 확대. 다만 TSMC 호실적과 오라클의 중장기 낙관적 실적 가이던스에 반도체 업종은 강세 지속. 관세 리스크 잔존한 가운데 차주부터 실적 시즌 진입. AI 테마 중심으로 전반적인 호실적 기대되나 기대 미달시 높은 변동성 염두 - 중국은 트럼프 관세 압박에 대한 정부의 예상보다 강경한 대응에 시장 참여자들 반응은 엇갈리는 모습. 기술주 매도 압력 지속. 차주 빅이벤트인 4중 전회(20~23일) 예정. 시장 관망 분위기 예상 [Top-picks: 테슬라(TSLA.US), 오라클 (ORCL.US), 램리서치(LRCX.US), 템퍼스 AI(TEM.US), 블룸에너지(BE.US), 레딧(RDDT.US), 크라토스(KTOS.US), 알리바바(9988.HK), 쌍환전동(002472.SZ), 루이신마이크로(603893.SH)] ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=340739 위 내용은 2025년 10월 17일 16시 31분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.