유통 – 여름이었다』

『유통 – 여름이었다』 기업분석부 조상훈 ☎02-3772-2578 ▶ 단기 실적 선방, 향후 구조조정 마무리 시 상위사업자 부각 - 업계 구조조정 마무리 시 상위사업자로의 쏠림 현상이 가속화될 것 - 상반기 역성장했던 기존점 성장률은 7월 +6%로 상승했고 8,9월에도 +2~3%의 성장세를 유지하며 소비쿠폰은 마중물 효과로 작용 ▶ 업계 구조조정 과정, 밸류에이션 회복을 위해 질적 성장 필요 - 현재 업계 구조조정 과정으로 24년부터 하위권 사업자들 주도로 점포 폐점에 사활 - 세븐일레븐은 매년 약 1,000개 점포가 순감, 이마트24 역시 24년 468개 점포가 순감 ▶ 본업이 견인하는 양호한 실적 흐름 - GS리테일의 3Q25 매출과 영업이익은 3.15조원(+3.1% YoY), 954억원(+18.3% YoY) 기록, 컨센서스 부합 전망 - BGF리테일의 3Q25 매출과 영업이익은 2.41조원(+3.8% YoY), 940억원(+3.1% YoY) 기록, 컨센서스 부합 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340658 위 내용은 2025년 10월 16일 7시 38분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.