LX인터내셔널(001120.KS) - 어쩔 수가 없는 업황』

『LX인터내셔널(001120.KS) - 어쩔 수가 없는 업황』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️신한생각: 포트폴리오 확장의 시계를 재촉할 떄 - 분기 실적 회복세에도 더딘 업황 개선으로 반등폭은 제한적일 전망 - 낮은 멀티플과 예상 배당수익률 6.5%는 주가를 지지할 요소 - 신규 광물 자산 인수 등 포트폴리오 확장을 통한 수익성 제고 필요 ▶️3Q Preview: 영업이익 678억원(-56.2% YoY)으로 컨센서스 하회 전망 - 연료탄 시황 부진에 따라 자원부문 영업이익 123억원(-64.8% YoY) 예상 - 트레이딩/신성장 부문 영업이익은 178억원(-56.2% YoY)으로 물량 증가에도 전년대비 감익 불가피 - 물류 부문 영업이익은 SCFI 하락 추세 지속에 따라 376억원(-52.4% YoY)으로 전년대비 감소 예상 ▶️Valuation & Risk: 비우호적 업황 vs. 낮은 멀티플 - 투자의견 매수, 목표주가 36,000원 유지 - PER 6.2배, PBR 0.44배로 주가 저평가 지속 - 업황 개선의 유의미한 개선세 확인되어야 주가 하방압력 완화될 전망 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=340651 위 내용은 2025년 10월 16일 07시 20분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.