전 세계 메모리 공급난, 모든 제품군에서 심화

✅전 세계 메모리 공급난, 모든 제품군에서 심화 DRAM·NAND·NOR Flash가 동시에 공급 부족 진입 DDR4는 주요 업체들이 HBM·DDR5로 전환하면서 공급 급감 DDR4는 2025년 말 기준 7만 웨이퍼 부족 전망 2026년에도 완전 회복 어렵다는 전망 나옴 📌NAND 가격 급등의 새로운 동력 클라우드 사업자(CSP)들이 HDD 기반 콜드스토리지를 QLC SSD로 전환 검토 중 QLC eSSD·자동차용 NAND·엔터프라이즈 SSD 가격 강세 예상 2025~2026년 NAND 가격 상승률이 DRAM보다 높게 나타날 가능성 있음 📌AI 서버 구조에서 NOR Flash 수요 폭증 NVIDIA GB200 NVL72 한 랙(rack) 기준 NOR 사용량 600달러 이상 향후 2년 내 900달러까지 상승 가능성 (NOR 단가·수요 모두 증가) 📌AI 데이터센터 폭증 → HBM/DDR5 수요가 메모리 공급을 빨아들이는 상황 DRAM·NAND·NOR 모두 동시에 공급난 → 매우 이례적 메모리 가격 상승이 다른 반도체 가격을 밀어내는 Crowding-Out 현상 발생 PC·스마트폰·서버·OEM·파운드리까지 전체 밸류체인이 압박받는 초장기 메모리 슈퍼사이클 초기 국면 📌NVIDIA도 영향권 진입 차세대 RTX 50 Super (Blackwell 기반 게이밍 GPU) 원래 이르면 내년 초 출시 예정 메모리 탑재량 증가 + 메모리 가격 급등 → 생산·출시 지연 가능성 ✅독립리서치 그로쓰리서치 https://t.me/growthresearch