[미래에셋 김철중]

2차전지/ESS : 사야하는 10가지 이유 (1) 하반기 돌아가면서 나올 수주 - 어제 기사화된 포스코퓨처엠의 수주 건의 본질은 개별 기업의 변수보다 산업 전체적인 상황 반영된 결과 - 업체 별로 돌아가며 하반기 북미 ESS 관련 수주 모멤텀 발생 빈번할 것 - IAA로 인한 유럽 OEM 향 수주 사이클도 동시에 진행될 것(각형 LFP) - 22~23년 IRA로 인한 수주 사이클과 비교 시, 1) 건 당 규모는 작으나, 2) 수주 건의 빈도는 높을 것 - 특히, 북미 ESS의 경우 작년 하반기 수주 프로젝트 대비 개별 수주 건의 규모와 시계열이 확장될 것으로 판단(넥스테라에너지 30년-32년 ESS 수주잔고 발표 시작) (2) 하반기 실적, 시장 예상치 상회 예상 (3) 출하량:ESS 수요 비중 시장 예상치 상회 (4) 출하량:미국 시장 ESS 부착률 상승 가속 (5) 출하량:캐즘에서 이미 벗어나고 있는 EV (6) 판가:리튬 판가 반등 예상 (7) 정책:하반기 유럽 IAA 최종안 (8) 정책:한국 ESS 시장 확대 (9) 정책:한국판 IRA 정부 초안 발표 (10) 정책:미국 중간선거 확인 구간 진입 보고서 링크: https://han.gl/qEAOQ