2027년 AI Capex 1조 달러 시대 도래? (BofA)

>>2027년 AI Capex 1조 달러 시대 도래? (BofA) •BofA가 글로벌 클라우드 사업자들의 AI 중심 Capex 전망을 대폭 상향했으며, 2026년 기준 8,000억 달러(+67% YoY) 수준, 2027년에는 1조 달러 돌파 가능성까지 제기. 핵심 포인트는 단순 투자 확대가 아니라 구조적 공급 제약+수요 확정성 조합 •특히 마이크로소프트의 Capex 가이던스가 시장 기대 대비 약 240억 달러 상회했는데, 이 중 약 250억 달러가 부품 가격 상승에 기인 → GPU, HBM 등 AI 핵심 부품에서 공급자 가격 결정력이 매우 강하다는 점을 시사함. 이는 사실상 NVIDIA, TSMC, SK hynix 등 상위 밸류체인 기업으로 이익 집중 구조를 강화시키는 흐름 •또한 연간 기준으로도 컴퓨팅 파워 공급은 제한적, 반면 hyperscaler들은 이미 장기 계약 형태로 수요를 선확보 → 단기 경기 사이클과 무관하게 AI 반도체 업황은 지속적인 타이트 상태 유지 가능성 >2027年,AI资本开支将达1万亿美元? https://wallstreetcn.com/articles/3771454#from=ios