구글 급등 vs 엔비디아 급락...골드만 삭스 “클라우드 롱, 반도체 축소”

>>구글 급등 vs 엔비디아 급락...골드만 삭스 “클라우드 롱, 반도체 축소” •Alphabet 주가가 역사적 수준의 상승폭을 기록한 반면, NVIDIA 는 오히려 큰 폭 하락하면서 AI 투자 사이클 내 ‘수혜 분배’ 변화가 부각됐음. •골드만삭스 반도체 담당 애널리스트는 현재 반도체 섹터 밸류에이션이 이미 높은 수준에 도달한 반면, 초대형 클라우드 기업들은 여전히 역사 평균 대비 할인된 상태라고 진단. 이에 따라 향후 전략으로 클라우드 비중 확대, 반도체 비중 축소를 제시 •핵심 논리는 두 가지임. 첫째, 클라우드 기업들은 AI 투자에 따른 수익화(ROI)가 개선될 경우 직접적인 이익 레버리지 발생 가능성이 있음. 둘째, 반대로 투자 속도가 둔화되거나 CAPEX가 줄어들더라도 클라우드 기업들은 비용 부담 완화 측면에서 수혜를 받을 수 있음 >谷歌“历史最大涨幅”、英伟达反而大跌!高盛资深半导体分析师建议“做多云、减持芯片” https://wallstreetcn.com/articles/3771450#from=ios