포스코인터내셔널(047050.KS) - 본업 견조, 성장 지속』

『포스코인터내셔널(047050.KS) - 본업 견조, 성장 지속』 기업분석부 한승훈 ☎️02-3772-2647 ▶️ 신한생각: 변동성 장세에서의 안정적인 선택지 - 에너지·팜 중심의 안정적 이익에 자산 인수를 통한 외형 성장까지 더해지는 구간 - 시장 변동성 속 높은 이익 가시성과 적극적인 주주환원이 부각 ▶️ 3Q26 Review: 에너지와 팜 사업의 호조로 시장 기대치 소폭 상회 - 3분기 영업이익 4,007억원(+24.0% YoY)으로 시장 컨센서스(3,888억원) 소폭 상회 - 에너지는 미얀마 가스전 판매량 확대 및 호주 세넥스가스전 증산 효과 등으로 영업이익 2,391억원(+19.6% YoY) 기록 - 소재는 PT.PAR 인수 효과 및 생산관리 개선에 따른 인니팜 호조(837억원, +454.3% YoY)로 증익 견인 - 포스코모빌리티솔루션 STS사업부 양도차익으로 지배주주순이익 3,949억원(+93.7% YoY) 달성 ▶️ Valuation & Risk: 높아진 이익 체력, 낮아진 밸류에이션 부담 - 투자의견 매수, 목표주가 82,000원 유지 - 순이익 추정치 상향으로 12개월 선행 BPS는 증가. 목표 PBR은 하향(2.0→1.9배) - 현 주가는 12개월 선행 PER 9.1배, PBR 1.2배로 밸류에이션 부담 제한적 ※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=354699 위 내용은 2026년 11월 3일 07시 32분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.