모건스탠리: 중국 AI 칩 공급업체, 누가 최종 승자가 될까

>>모건스탠리: 중국 AI 칩 공급업체, 누가 최종 승자가 될까 •모건스탠리가 중국 AI 칩 업체 3곳을 처음으로 커버리지에 포함시키며 평가 기준의 변화에 주목했음. 기존의 단순 칩 성능 경쟁에서 벗어나, 토큰당 비용, 소프트웨어 생태계, 고객 락인 효과가 핵심 판단 기준으로 이동하고 있다는 분석 •캠브리콘은 바이트댄스와의 깊은 협력을 기반으로 추론(Inference) 시장에서 선두를 형성하며 ‘비중확대’ 의견을 받았음. 대형 고객과의 결합을 통해 실제 수요 기반 경쟁력을 입증하고 있다는 평가 •무시 테크놀로지 역시 ‘비중확대’ 평가를 받았으며, 공급망 다변화 능력과 대규모 수주를 통해 차별화된 진입 장벽을 구축하고 있다는 점이 강조됐음. •반면 무어스레드는 소프트웨어 호환성 측면에서는 강점을 보유하고 있으나, 고객 확장 속도가 상대적으로 느린 점이 한계, ‘중립’ 의견이 제시됐음 >大摩:中国AI芯片供应商,谁将胜出? https://wallstreetcn.com/articles/3771031#from=ios