전통 DRAM이 더 돈 된다...HBM 증설 열기 식어 (BofA)

>>전통 DRAM이 더 돈 된다...HBM 증설 열기 식어 (BofA) •BofA는 1분기 실적 시즌 이후 메모리 업체들의 HBM 증설 의지가 뚜렷하게 약화됐음. 대신 CAPEX는 전통 DRAM과 NAND로 빠르게 회귀하는 흐름임. •특히 전통 메모리는 가격 사이클이 강하게 돌아오고 있음. DRAM·NAND 장기 계약 가격은 최근 25년 내 최고 수준까지 상승했고, DDR5는 분기 기준 최대 200% 상승 •이로 인해 업계 전략이 바뀌는 모습임. 기존에는 “AI 수요 → HBM 중심 투자”였다면, 현재는 “전통 메모리 공급 부족 → 가격 상승”이 더 확실한 수익원으로 인식 •공급 제약과 함께 업체들의 ‘출하 조절(가격 방어)’ 성향도 강해지면서, 굳이 HBM에 공격적으로 투자하지 않고도 높은 수익을 확보할 수 있는 환경이 형성된 상황임. >https://wallstreetcn.com/articles/3770934#from=ios