LG엔솔 "북미 ESS 2028년 물량 대부분 확보⋯46시리즈 수주 확대"

✅ LG엔솔 "북미 ESS 2028년 물량 대부분 확보⋯46시리즈 수주 확대" https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0001071715 📌 1. 북미 ESS: 2028년까지 물량 대부분 확보 연말까지 ESS 셀 생산능력 50GWh 확대 마무리 현재 계획된 생산능력 기준 2028년까지 공급 물량 대부분 확정 2029년 이후 공급 물량 중심으로 추가 수주 논의 AI 데이터센터·전력망용 ESS 수요 확대 대응 팩·링크 생산능력 확충 및 소재·물류비 절감으로 수익성 개선 추진 📌 2. 4분기 전망: 외형 성장 vs 수익성 둔화 ESS 출하량 전분기 대비 약 +40% 전망 전사 매출 전분기 대비 약 +10% 성장 예상 유럽 미드니켈 파우치·원통형 배터리 및 북미 JV 출하 확대 다만 3분기 일회성 이익 소멸, ESS 신규 라인 초기 고정비 부담으로 수익성 일부 둔화 예상 📌 3. 46시리즈: 440GWh 이상 확보 + 추가 수주 기대 기존 완성차·스타트업 고객 대상 440GWh 이상 물량 확보 다수 글로벌 완성차 업체와 추가 수주 협의 중 회사 측 "가까운 시일 내 의미 있는 규모의 수주 성과 기대" BBU용 LFP 2170 배터리 2027년 2분기 양산 목표 로봇 등 신규 응용처로 사업 확대 📌 4. 미국 PFE 규제 대응: 탈중국 공급망 강화 미국 생산 세액공제 관련 PFE 소재비 허용 비중 2026년 40% → 2027년 35% 이하 국내 양극재 업체 및 복수 비PFE 공급처 확보 음극재·분리막·전해액까지 공급망 다변화 추진 장기적으로 소재 현지화 확대 📌 5. 재무구조 개선 및 유럽 시장 공략 주요 설비투자 집행 완료로 CAPEX 감소 추세 개선된 현금흐름을 차입금 상환에 우선 활용 2027년 신규 자금 조달 최소화 방침 폴란드 생산기반과 미드니켈·LFP 제품군 활용해 유럽 점유율 확대 추진 📌 6. 3분기 실적 매출 9조 6,434억원 (YoY +59.0%) 영업이익 7,560억원 (YoY +25.7%) 북미 생산 보조금 4,169억원 보조금 제외 영업이익 3,391억원 ✅ 독립리서치 그로쓰리서치 https://telegram.me/growthresearch