중국 중신증권 : 전쟁 휴지기 ‘4대 선택•집중 투자 방향’: AI 하드웨어·자원·사이클 가격상승·배당

>>중국 중신증권 : 전쟁 휴지기 ‘4대 선택•집중 투자 방향’: AI 하드웨어·자원·사이클 가격상승·배당 •CITIC증권은 시장의 핵심 변수는 호르무즈 해협의 실제 통항량이라고 분석. 전쟁 리스크가 일부 완화되며 숏커버링에 따른 반등이 나타났지만, 경제 및 유동성 불확실성은 여전히 누적되고 있어 점차 ‘기대’에서 ‘현실’로 가격 반영 축을 이동 •반등 이후 자금은 집중(축소) 투자로 이동할 가능성이 높으며, 1)AI 하드웨어, 2)자원(에너지·원자재), 3)사이클 가격 상승4)고배당 등 네 가지 방향이 여전히 핵심 트렌드로 제시. 특히 로컬 AI 하드웨어와 사이클 가격 상승 구간에서 기대 대비 괴리가 큰 투자 기회가 존재한다고 평가 >战争间歇期的四个缩圈方向:AI硬件、资源、周期涨价和红利 https://wallstreetcn.com/articles/3769770#from=ios