모건스탠리, NAND는 긍정·DDR4는 보수적...메모리 내 ‘차별화’ 강조 (대만공상시보

>>모건스탠리, NAND는 긍정·DDR4는 보수적...메모리 내 ‘차별화’ 강조 (대만공상시보> •모건스탠리는 최근 메모리 업종에 대해 DDR4는 보수적으로, NAND는 긍정적으로 평가하며 투자 전략의 차별화를 제시했음. DDR4 관련 기업인 난야 테크놀로지와 윈본드 일렉트로닉스의 투자의견을 하향한 반면, 맥스웰 테크놀로지를 선호주로 제시했음. 이는 메모리 업황 자체를 부정적으로 보는 것이 아니라, 제품별 수급 구조가 다르게 전개되고 있다는 판단 •DDR4의 경우 가격 급등이 오히려 공급 확대와 수요 위축을 동시에 유발. 높은 가격이 고객 수요를 억제하는 가운데, 공급사들은 증설 또는 제품 수명 연장에 나서며 수급 밸런스가 악화될 가능성이 커졌다는 분석임. 반면 NAND, 특히 MLC 기반 제품은 하반기 공급 부족이 심화되며 가격이 연 200%이상 상승할 가능성이 제기 •핵심은 AI 투자 확대가 메모리 전체 수요를 지지하는 가운데에서도,구세대 DRAM은 피크아웃 리스크, NAND는 구조적 공급 부족이라는 상반된 흐름이 동시에 나타나고 있다는 점 >記憶體股...大摩按讚NAND、保守看DDR4 https://www.ctee.com.tw/news/20260326700073-439901