모건스탠리: 중국은 강력한 정책 지원과 수요를 바탕으로 엔비디아 의존도를 낮추고 독자적인 생태계를 구축

• 모건스탠리: 중국은 강력한 정책 지원과 수요를 바탕으로 엔비디아 의존도를 낮추고 독자적인 생태계를 구축 • 자급률은 현재 수준에서 대폭 상승하여 2030년까지 76% 도달하고, 중국 AI 칩 시장 규모가 2024년 60억 달러에서 2030년 510억 달러(CAGR +42%)로 성장할 전망. 중국 클라우드 산업 자본 지출(1,300억 달러)의 약 51%가 AI GPU 관련 장비에 집중될 예정 • 해외 의존도를 낮추기 위해 제조 공정의 내재화와 수율 개선에 집중: TSMC 의존도를 탈피하고 자국 파운드리인 SMIC의 공정 채택을 가속화. 2023년 20% 수준에 머물렀던 칩 수율을 2030년 50%까지 끌어올려 경제성을 확보할 계획. HBM(고대역폭 메모리), DUV 노광기 등 핵심 장비는 여전히 해외 의존도가 높으나, 일부 핵심 기술에서 돌파구를 마련 중 • 전통적인 화웨이와 알리바바 외에도 Cambricon, Moore Threads 등 다수의 스타트업이 엔비디아 대체재 개발에 박차. 선단 공정 생산 능력이 희소하기 때문에 중국 정부가 배분에 참여할 것이며, 화웨이가 가장 많은 비중을 할당받고 그 뒤를 Cambricon과 Hygon이 이을 것으로 예상 > https://www.ctee.com.tw/news/20260325700156-439901