중국증시, 유가와 이란 변수 배제 시, 향후 독립적 호황기 유지 가능한 산업은? (광빌증권)

>>중국증시, 유가와 이란 변수 배제 시, 향후 독립적 호황기 유지 가능한 산업은? (광빌증권) •유가나 이란 변수와 무관하게 앞으로 독립적으로 고경기를 유지할 수 있는 산업은 결국 외부 매크로 영향 없이 자체 성장 사이클에 올라탄 분야 •광발증권은 우선 해외 AI 인프라 체인(특히 광통신)을 가장 확실한 방향으로 제시함. AI 데이터센터 투자 확대에 따라 수요의 2027년까지 가시성이 확보된 상태라 중장기 성장성은 매우 높음. 다만 이미 기대가 상당 부분 반영되어 있고, 단기적으로는 변동성이 크다는 점이 부담 요인임. •이러한 변동성을 낮추고 포트폴리오 안정성을 확보하기 위해서는, 펀더멘털 자체가 상승 국면에 있고 유가 영향이 작은 산업에 주목해야 한다는 판단임. 대표적으로 ESS(인버터·리튬배터리 체인)이 있음. 재생에너지 확대와 전력망 안정화 수요 증가에 따라 구조적인 성장이 이어지고 있으며, 유가와의 직접적인 연관성이 낮아 독립적인 경기 흐름 가능성 •또하나의 핵심 축은 중국 AIDC(데이터센터) 국산화 체인임. AI 인프라 투자 확대와 데이터 주권 강화 정책이 동시에 작용하면서 서버·네트워크·전력설비 등 전반적인 산업 체인이 성장 중임. 특히 바이트댄스를 중심으로 한 생태계 수요가 중요한 축으로 작용하고 있음. 이 역시 유가 변수와는 거의 무관 영역 >https://wallstreetcn.com/articles/3768089#from=ios