[미래에셋 강민희]

신성에스티: 북미 ESS 나빌레라 ▷ 기업 개요 - 동사는 국내 ESS 및 EV 부품 전문 제조업체로, LG에너지솔루션 ESS 수냉식 냉각시스템 핵심 부품인 히트싱크를 독점 공급. ▷ 투자포인트 1) LG에너지솔루션 북미향 ESS용 히트싱크 2Q26 공급 본격화, 북미 켄터키 공장 20GWh 캐파 램프업 단계, 27~29년 매출 가이던스 최대 2,300~2,400억 원, OPM 7% 목표 2) Tesla향 EV용 카메라 모듈 케이스 및 버스바 공급, 30년까지 구미 공장에서 버스바 직납, OPM 1~2% BEP 수준 목표 3) 글로벌 EV 완성차 OEM향 직납 체제 전환, 4Q26 폴란드 법인 인수 후 유럽 EV 부품 시장 진출 본격화 보고서 링크: https://han.gl/FiHJW