에너지·필수소비·미국 국채, 2026년 상승 주도...월가의 ‘AI 트레이드’가 ‘AI에 의해 전복’ (중국언론)

>>에너지·필수소비·미국 국채, 2026년 상승 주도...월가의 ‘AI 트레이드’가 ‘AI에 의해 전복’ (중국언론) •최근 월가에서 기존의 ‘AI 트레이드’ 전략이 예상과 다른 방향으로 전개되고 있음. 그동안 시장을 주도하던 AI 관련 기술주 대신, 에너지, 필수소비재, 그리고 미국 국채가 2026년 들어 가장 강한 상승세를 보이고 있음. 이는 AI 기술이 오히려 일부 산업의 기존 비즈니스 모델을 위협하면서 시장 구조 자체를 변화시키고 있기 때문 •특히 생성형 AI의 발전은 소프트웨어, 금융, 물류 등 여러 산업에 ‘AI에 의한 대체(AI disruption)’ 우려를 확산시키고 있음. 기업들이 AI를 통해 내부 업무를 자동화하면서 기존 SW 및 서비스 기업의 수익 기반이 약화될 수 있다는 전망이 커졌고, 이에 따라 관련 종목들의 변동성이 확대 •또한 투자자들의 포지션이 특정 AI 관련 자산에 과도하게 집중되어 있고 레버리지까지 높았던 점이 최근 시장 변동성을 더욱 확대시켰음. 이러한 환경 속에서 투자자들은 포트폴리오 리스크를 줄이기 위해 헤지 비중을 확대하고 있으며, 특히 풋옵션 수요 증가로 풋옵션 스큐(put skew)가 역사적으로 높은 수준에 도달한 상태임. 이는 시장 하락에 대비하는 투자 심리가 크게 강화됐음을 의미함. •다만 Goldman Sachs의 전략가 Chris Hussey는 ‘AI가 시장을 붕괴시킬 것’이라는 극단적인 전망과 달리, 현재 미국 경제의 펀더멘털은 여전히 견조한 모습을 보이고 있다고 지적했음. 그는 AI로 인한 산업 재편 가능성과 경제의 전반적인 회복력 사이에 괴리가 존재하며, 시장의 최종 방향이 어느 쪽으로 결정될지는 시간이 더 필요할 것이라고 분석했음 >https://wallstreetcn.com/articles/3765719#from=ios