광섬유, 다음 ‘메모리 슈퍼사이클’이 될까?

>>광섬유, 다음 ‘메모리 슈퍼사이클’이 될까? (중국언론) •AI 연산 수요 급증이 광섬유 산업의 수급 구조를 근본적으로 재편하면서, 과거 메모리 반도체 슈퍼사이클과 유사한 업황 전개가 나타나고 있다는 분석이 제기. 국태해통 증권은 고급 생산능력이 AI 데이터센터용으로 집중 배정되면서 기존 통신망에 사용되던 G.652D 일반 광섬유 공급이 크게 압박을 받고 있고, 이로 인해 해당 제품 가격이 작년 공동구매 단가 대비 이미 두 배 이상 상승 •여기에 광봉(프리폼) 증설에 긴 시간이 소요되는 구조적 병목과 해외 고객들의 선구매·물량 선점 확대까지 겹치면서 단기간 내 공급 확대가 쉽지 않아 수급 불균형이 심화되고 있음. 신만굉원증원은 현재 밸류에이션 부담은 존재하지만, 실제 판가 인상과 고부가 제품의 해외 수출 확대가 실적 개선으로 이어지고 있어 산업이 단순 경기 회복이 아닌 구조적 호황 국면으로 전환 중이라고 평가했음 •종합하면 AI 데이터센터 투자 확대 → 고사양 광섬유 수요 급증 → 공급 제약 지속 → 가격 상승이라는 선순환 구조가 형성되며, 광섬유가 메모리와 유사한 ‘가격·실적 동반 상승 사이클’을 맞이할 가능성이 커지고 있다는 진단 >https://wallstreetcn.com/articles/3765493#from=ios