JP Morgan : AI 추론의 필수 수요, NAND는 ‘더 길고 더 안정적인 사이클’...이번 사이클의 주역은 eSSD, 키옥시아가 최선호

>>JP Morgan : AI 추론의 필수 수요, NAND는 ‘더 길고 더 안정적인 사이클’...이번 사이클의 주역은 eSSD, 키옥시아가 최선호 •JP Morgan은 HBM만 주목할 필요는 없다는 점을 은 강조. JP Morgan은 향후 3년간 NAND 시장 규모의 연평균 성장률(CAGR)이 과거 약 10%에서 34%로 급등할 것으로 전망했으며, 2026년 NAND 가격은 약 40% 상승할 것으로 예상 •핵심 논리는 AI 추론 수요 확대에 있음. AI 추론이 본격화되면서 엔터프라이즈 SSD(eSSD)가 사실상의 ‘2차 메모리’로 자리 잡고 있으며, AI 서버 1대당 저장 용량 수요는 약 70TB에 달하는 수준으로 추정 •여기에 더해 HDD 공급 붕괴와 이에 따른 대체 가속이 NAND 수요를 추가로 자극하고 있음. 이로 인해 NAND는 전통적인 경기 순환형 제품에서 벗어나, AI 인프라의 핵심 자산으로 성격이 전환되고 있다는 분석. JP Morgan은 이러한 구조적 변화 속에서 키옥시아(Kioxia) 등 NAND 제조업체들이 황금기를 맞이할 가능성이 높다고 평가 >https://wallstreetcn.com/articles/3764125#from=ios