더 ‘소모적인’ 글로벌 투자 사이클, 무엇을 의미하나 (중국 화타이증권)

>>더 ‘소모적인’ 글로벌 투자 사이클, 무엇을 의미하나 (중국 화타이증권) •2026년 글로벌 CAPEX가 다시 한 번 가속될 가능성이 제기되고 있음. 이 과정에서 투자에 수반되는 ‘소모재(耗材)’ 수요 증가는 과거 AI 투자 초기의 ‘기동 단계’를 크게 상회할 수 있다는 분석임. 동시에 글로벌 국방, 무역, 전통 제조업 전반의 투자 수요가 공진적으로 확대되며, 전체 투자 과정에서 필요한 자원·소재·부품 등 ‘소모 물량’을 유의미하게 끌어올릴 가능성이 높다고 평가됐음. •이는 2008년 이후 처음 맞이하는 전 세계적 대형 CAPEX 사이클 국면으로, 공급 제약이 뚜렷한 자원주와 전통 경기민감 업종의 자산 배분 가치가 구조적으로 지속 상승할 것이라는 해석 >https://wallstreetcn.com/articles/3763561#from=ios