골드만삭스가 꼽은 ‘2026년 가장 중요한 5대 거래 테마’

>>골드만삭스가 꼽은 ‘2026년 가장 중요한 5대 거래 테마’ •골드만삭스는 2026년을 앞두고 연준 의장 교체, AI 투자 국면 변화, 달러 약세, 자산 배분 다변화, 구리 중심의 실물자산 수요 확대가 핵심 투자 변수가 될 것으로 제시했음. 특히 AI는 초기 과열 국면을 지나 수혜 기업 간 차별화가 본격화되는 단계에 진입했으며, 지금이야말로 구조적 관점에서 장기 ‘혁신’ 투자를 시작하기에 적절한 시점이라고 평가했음. 또한 연준 리더십 변화는 달러의 구조적 약세를 촉발할 수 있고, 전력망·전기화 투자 확대는 구리 수요의 장기 상승을 견인할 것으로 전망 (1)연준 신임 의장 → 달러 구조적 약세 : 골드만 삭스는 2026년 연준 의장 교체가 정책 기조 변화로 이어지며, 달러 가치가 큰 폭으로 하락할 가능성 (3)AI 트레이드: ‘서막의 끝’과 수혜주 분화. AI 시장은 초기 랠리의 말미에 도달했으며, 향후에는 모든 AI 관련 자산이 아닌 선별적 수혜 기업 중심의 분화 국면이 심화될 것으로 봤음. (3)지금이 장기 ‘혁신’ 투자에 적기 : 단기 변동성 확대 속에서도 구조적 성장 동력을 보유한 기술·혁신 영역에 대해 장기 관점의 분할 투자가 유효 (4)다변화된 자산 배분의 중요성 부각 : 주식·채권 중심 포트폴리오의 한계를 지적하며, 실물자산과 대체자산을 포함한 멀티에셋 전략의 필요성을 강조 (5)구리(Copper): 전력 인프라가 만드는 초장기 수요. 2030년까지 글로벌 전력망·전력 인프라 투자가 구리 수요 증가의 60% 이상을 차지할 것으로 전망했으며, 이는 미국 한 나라의 연간 수요를 추가로 더하는 규모에 해당한다고 분석 https://wallstreetcn.com/articles/3761321#from=ios