[대신증권 신성장산업] 3월 Top-Picks: 케이카, 펨트론, 큐리오시스

[케이카] 안정적인 성장에 더해진 배당 매력 - 중고차 시장 전반 위축에도 점유율 확대를 바탕으로 26년에도 꾸준한 실적 성장을 이어갈 전망. 2026년 매출액 26,028억원(YoY +6.7%), 영업이익 841억원(YoY +10.8%) - 2026년 예상 DPS 1,300원으로 현재 주가 수준으로 배당수익률 8.5%에 해당함. 안정적인 이익 성장과 높은 배당수익률을 기반으로 고배당주로서의 매력 유효 [펨트론] 적층 메모리(HBM, HBF, SOCAMM) 모두 대응 가능한 유일한 장비사 - 펨트론은 SMT 검사장비와 반도체 후공정 검사장비를 영위하는 머신 비전업체 - 투자포인트 1) HBM 고단 적층화 →검사공정 확대→ 고단가 장비 매출 레버리지 구간 진입 2) SMT 부문의 안정적 매출로 실적 하방 지지 + 검사장비 포트폴리오 확대 - 2026년 매출액 1,539억원(YoY +96.2%), 영업이익 451억원(YoY +534.6%) 예상. 고단가 HBM 검사장비 매출 확대와 SMT, OSAT 설비 투자 효과 반영으로 이익 크게 증가 예상 [큐리오시스] 가시화된 하단, 열려 있는 상단 - 레비티 중국 권역 라이브셀+CPX 계약 완료, GGM-유럽-미국 순차 진행 중 - 별도 글로벌 대형사와 추가 논의로 파이프라인 다변화 - 3개월 락업 118만주 소화 후 주가 8만원 반등, 실질적 오버행 종료 - 하반기 분기 흑자전환 가시권, 매출 500억 구간 시 OPM 40% 가능한 고레버리지 구조 보고서: https://bit.ly/4rju0qt