증권사 리포트&코멘트
Lumentum의 2026 회계연도 2분기(2025년 12월 27일 마감) 실적 요약
실적 (FY2026 Q2)
매출: $665.5 million (전년 동기 대비 65.5% 증가)
영업이익률 (Non-GAAP): 25.2% (전년 동기 대비 1,730bps 대폭 확대)
희석 EPS (Non-GAAP): $1.67 (GAAP 기준 $0.89)
가이던스 (FY2026 Q3 전망)
매출: $780 million ~ $830 million
영업이익률 (Non-GAAP): 30.0% ~ 31.0%
희석 EPS (Non-GAAP): $2.15 ~ $2.35
주요 내용
강력한 성장세: 매출이 가이던스 상단에 도달했으며, 수익성과 EPS는 기존 전망치를 크게 상회함.
AI 및 클라우드 수요: AI 및 클라우드 데이터센터 시장의 수요가 실적을 견인 중이며, 특히 OCS(광 회로 스위치)와 CPO(Co-packaged Optics)가 핵심 성장 동력임.
수주 잔고 확대:
OCS: 폭발적인 수요로 백로그(수주 잔고)가 $4억(400 million)을 돌파함.
CPO: 2027년 상반기 납품 예정인 수억 달러 규모의 추가 주문을 확보함.
주요 코멘트 및 배경
"우리의 향후 가이던스는 전년 대비 85% 이상의 매출 성장을 예고하고 있습니다. 하지만 우리는 이제 막 두 가지 거대한 기회인 광 회선 스위치(OCS)와 공동 패키징 광학(CPO)의 출발선에 서 있을 뿐입니다."
https://bit.ly/4qbTQvF
investor.lumentum.com
Lumentum Announces Second Quarter of Fiscal Year 2026 Financial Results
Net revenue of $665.5 million GAAP gross margin of 36.1%; Non-GAAP gross margin of 42.5% GAAP operating margin of 9.7%; Non-GAAP operating margin of 25.2% GAAP diluted net income per share of $0.89; Non-GAAP diluted net income per share of $1.67 Lumentum Holdings Inc. (“Lumentum” or the “Company”) …
외부 자료를 정리한 참고자료이며 투자 권유가 아닙니다. 기사·리포트의 저작권은 원저작자에게 있습니다. · 게시중단 요청