[대신증권 신성장산업] 2월 Top-Picks: 쎄트렉아이, 큐리오시스, 상아프론테크

[쎄트렉아이] 위성제조 기반에서 플랫폼, 서비스로 확장되는 구조적 전환기 - 쎄트렉아이는 위성시스템 설계/제작부터 탑재, 지상국, 운용 및 영상/데이터 서비스까지 수행 가능한 국내 유일의 End-to-End 기업. - 투자포인트 1) 민, 관 우주정책 확대에 따른 구조적 수혜. 한국형 위성항법(KPS), 초소형 위성군집 등 대형 프로그램이 2026년 이후 본격화 예정. 투자포인트 2) 검증된 기술력과 레퍼런스 보유. EO위성 발사/운용, 초소형 군집/SAR 검증위성 참여 이력은 수주 경쟁력으로 연결 가능 - 2026년은 정부, 국방 프로젝트 물량 확대와 SpaceEye-T 추가 해외 가능성이 동시에 열리며 매출 성장과 이익 레버리지가 본격화될 것으로 예상됨 [큐리오시스] 가시화된 하단, 열려 있는 상단 - 큐리오시스는 차세대 생명과학 자동화 이미징 제조사업 영위. 단일 장비가 아닌 공정 병목을 해결하는 바이오 제조 플랫폼 역량 보유. - 투자포인트 1) Celloger 등 핵심 라인업 기반 제품의 글로벌 ODM향 지역 및 품목 확장 본격화. 투자포인트 2) 27년 흑자 전환 및 추가 ODM 계약 성사 시 강력한 실적 성장도 기대됨. [상아프론테크] 2차전지 Cap Assembly 중심의 성장 궤도 본격 진입 - 상아프론테크는 형석 기반 슈퍼 엔지니어링 플라스틱 소재 사업을 영위 중. 주요 전방 산업은 반도체 및 2차전지 분야. - 투자포인트 1) 국내 셀 메이커향 ESS용 LFP 배터리 Cap Assembly 매출 성장 본격화에 따른 매출 볼륨 성장이 기대됨. 26F 매출액 2,465억 원 (YoY +36.1%) 투자포인트 2) 저궤도 위성통신향 신규 매출 시작으로 중장기 성장 옵션 보유. 보고서: https://bit.ly/4as6BO8