[대신증권 한송협] [기업분석] 큐리오시스: 가시화된 하단, 열려 있는 상단

- 바이오 산업의 고도화로 랩 오토메이션이 데이터 신뢰를 위한 필수 인프라로 자리 잡는 가운데 광학+로보틱스+SW 통합 아키텍처를 기반으로 공정 병목을 즉시 장비화하는 동사의 제조 플랫폼 경쟁력이 부각되는 구간 - 특정 단일 장비에 의존하기보다 원천 기술 조합을 통해 워크플로우 전반의 바틀넥을 해결하는 솔루션을 적시에 공급하며 일본의 키엔스(Keyence)와 유사한 고수익형 솔루션 플랫폼 모델을 구축 - 전장 보드부터 광학 엔진까지 핵심 부품을 내재화하고 제조 공정을 수직 계열화해 글로벌 메이저 고객사의 까다로운 커스텀 요구와 신속한 납기에 즉각 대응할 수 있는 기반을 확보 - 기존 파트너향 물량 확대가 실적의 하단을 지지하는 가운데 공급 품목 다변화 및 미주, 유럽 등 지역 확장과 관련된 추가 ODM 계약 성사 여부가 향후 주가의 강력한 업사이드 트리거로 작용할 전망 - 2026년 매출 154억원(YoY+111%), 2027년 매출 239억원(YoY+55%), 영업이익 41억원을 기록하며 본격적인 영업 레버리지 효과와 함께 연간 흑자 전환에 성공할 것으로 판단 https://bit.ly/4jYHHZv