[대신증권 허민호] [4Q25 Preview] 한국가스공사: 배당 먹고, 긴호흡의 접근 필요

- 4Q25F 영업이익 6,941억원(-41%). 유가 하락 등으로 해외 사업 부진 - 26년 긍정적 요소: 캐나다 BC LNG 프로젝트 Lamp-up - 25F 배당수익률 4.5%로 주가 하방 경직, 관건은 2H26 가스요금 인상 보고서: https://bit.ly/4qd9t6E