[다올투자증권 반도체/소부장 고영민]

#Oracle FY1Q27 실적 발표 (현지기준 9/10) ▶️ Cloud 부문 매출 ($bil) » 클라우드 매출 (전분기 / 당분기, YoY) : 9.9 / 11.6 (+62%) → 클라우드 부문 매출 컨센서스 및 가이던스 부합 - 직전 가이던스: 11.3~11.8 - 컨센서스: 11.6 - FY2Q27 가이던스: 13.1~13.6 » 클라우드 사업부별 매출 (전분기 / 당분기, YoY) - Cloud Infrasturcture (Iaas): 5.8 / 7.4 (+121%) - Cloud Application (Saas): 4.1 / 4.2 (+10%) ▶️ CapEx ($bil) » CapEx 추이 (전분기/당분기) - 16.5/ 28.5 » 컨센서스 - FY1Q27: 19.8 - FY27: 92.7 ▶️ 주요 Comment » Cloud 사업 관련 - RPO(잔여계약이행의무): $638B → $664B (QoQ +4%, YoY +46%) → AI 클라우드 관련 신규 계약 $30B 이상 체결 - 추가 데이터센터 캐파 850MW 공급 - 당분기 AI Cloud 고객에게 GPU 30만개 이상 공급 (전분기 대비 공급 캐파가 약 3배 증가) → 그럼에도 AI 클라우드 학습/추론 수요가 공급보다 빠르게 증가 » CapEx 관련 - 당분기 CapEx $28.5B - 자본 지출 대부분 장비 구매에 활용. 토지, 건물, 전력 인프라 비용은 리스 통해 조달 » 자금 조달 관련 - 당분기 보통주 $20B 발행 완료 → 기존에 발표한 자금조달 프로그램의 일부 - 신규 계약의 구조상 추가적인 자금조달 계획에는 추가 영향이 없다고 언급 📁 IR자료: https://buly.kr/E7BhExF 📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko 위 내용은 공시 자료 요약으로 별도의 컴플라이언스 승인절차 없이 제공합니다.