Supermicro 컨퍼런스콜 주요 코멘트 및 Q&A 요약(1)

#Supermicro 컨퍼런스콜 주요 코멘트 및 Q&A 요약(1) _다올 반도체 고영민 ▶️ 주요 Comment » 실적 배경 - 600억 달러 이상의 신규 수주 공개 - FY27에 진입하며 수주 잔고가 역대 최고치를 기록할 전망 - 당분기 매출 지연 원인: 고객사의 전력 부족, 냉각 및 네트워크 현장 준비 지연으로 인한 단기 지연이며 단순 시점 문제 - GPM 17.6%으로 이익률 개선 (FY3Q26 GPM 10%, FY4Q25 GPM 9%) → 고객 믹스 및 제품 믹스의 균형, 일회성 긍정적 기여 요소, 엔터프라이즈 및 에이전틱 AI/DSP 중심 제품의 이익률 기여 » 사업부별 코멘트 - DCBBS(데이터센터 빌딩 블록 솔루션): 서버 제조사에서 토털 데이터센터 솔루션 제공업체로 전환 중 - Enterprise Product Line: 26년 초부터 엔터프라이즈 고객층 확대를 위한 전담 부서 및 리소스를 투입 → CPU 기반 서버, 스토리지 및 IoT 제품군을 확장 - 에이전틱 AI: 빠르게 성장하는 혁신 제품군, 당사 이익률을 개선시키는 주 요인 - 턴키 에코시스템 & 선제적 서비스 모델: End-to-End 토털 솔루션 구축 → 고객이 AI 데이터센터 구축 기간을 '수년'에서 '수 분기'로 크게 단축시켜 TCO를 절감하고 수익화 시점을 가속화 → 새로운 소프트웨어 기능 및 서비스 제품이 다음 분기 초부터 온라인되어 사업부 순이익에 크게 기여할 예정 » 주요 고객사별 사업 성과 - NVIDIA → B300, RTX 6000 Pro 라인업 등 다양한 볼륨 SKUs를 출하 중 → 차세대 Vera Rubin(Vera Rubin, Vera C1 등) 기반 고밀도 시스템을 시장에 가장 먼저 공급하기 위해 준비 중 - AMD → MI350, MI355X 파트너십 모멘텀과 Epyc CPU 기반 라인업 및 토털 솔루션을 새롭게 출시 - Intel → 엣지 AI 시스템 및 Xeon 6+ 플랫폼 시스템을 볼륨 출하 중 - ARM → 추론 워크로드의 전력 대 성능비 최적화를 위해 코드명 'Phoenix Architecture' 기반의 ARM AGI 프로세서 전용 제품을 개발 중 » CapEx 전망 - 당분기 CapEx: $28mil - FY2026 연간 CapEx: $162mil (글로벌 캐파 확장에 투자하며 전년 대비 $127mil 증가) - FY1Q27: $50~$60백만 달러 전망 📨 DAOL 반도체: https://t.me/Semi_Ko 위 내용은 공시 자료 요약으로 별도의 컴플라이언스 승인절차 없이 제공합니다.