[DL이앤씨(375500)/BUY(유지)/TP 89,000원(유지)/다올 건설•부동산 박영도 ☎2184-2548]

★ 2Q26 Review: 빠른 실적 개선 ▶ Issue: - 2Q26 Review ▶ Pitch: - 매출액 당사추정치와 컨센서스 부합, 영업이익 당사추정치와 컨센서스 대폭 상회 - DL이앤씨와 DL건설 모두 주택 원가율 크게 개선. 일부 대손 반영 등으로 인한 판매관리비 증가에도 불구하고 영업이익 서프라이즈. 수주 성과도 전년대비 개선세 유지 - 555억원 규모 자사주 매입 소각 발표. 적정주가 89,000원 유지하고 투자의견 Buy 유지 ♣ 보고서 원문 및 Compliance Notice: https://buly.kr/2qaxG66