[키움증권(005940)/BUY/TP 560,000원]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 일단 우위 기반 서프라이즈 ▶ 2Q26P 연결기준 순이익 6,801억원(YoY +119.6%, QoQ +42.8%)으로, 컨센서스와 당사 추정치를 크게 상회하는 어닝 서프라이즈 ▶ 동사 강점이 크게 부각된 실적으로 평가. (1) 전반적인 Fee 수익 호조, (2) ETF LP 운용이익 크게 증가 ▶ 변수는 향후 시장동향 및 레버리지 ETF 관련 규제. 이익변동성 존재 ▶ 현재까지는 연간순이익 증가 기반 DPS 큰 폭 상승 기대는 유지 가능 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin