[한국항공우주(047810)/BUY(유지)/TP 230,000원(유지)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ 한국항공우주(047810) : 양산 증가, 보라매 수출 기대감 모두 유효 ▶ Issue: 2Q26 LAH 양산 차질과 환율 상승으로 부진. 그러나 ▶ Pitch: > 2Q26 실적은 실망스러웠지만, 하반기에 LAH 문제 해결, 환율 하락, 양산 대수 증가로 전기대비 증익 사이클 유효 > 가장 중요한 모멘텀인 KF-21 수출도 연내 기대 ▶ Rationale: 보고서 참조 ▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS