[HD건설기계(267270)/BUY(유지)/TP 270,000원(상향)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ HD건설기계(267270) : 자원국 폭증도, 엔진도 모두 AI 사이클 ▶ Issue: 2Q26 서프라이즈 리뷰. 결국 건설기계도 DC 투자 수혜주 ▶ Pitch: > 2025-2025 시장 역성장에서 +10% 성장으로 전망 상향 - 모든 지역이 좋지만 특히 아프리카/남미 등의 자원국이 AI 투자에 따른 금, 구리 수요 폭증을 누리고 있음 > 서프라이즈와 시장동향을 반영해 실적을 올리고 적정주가도 27만원(상승여력 무려 +128%)로 상향 > 캐터필라가 PER 40배 넘기는데 반해, 동사는 막 10배를 하회. 해외 투자자들이 보기를 바람> 또한 FDC 개조 사업 진출을 기다림 ▶ Rationale: 보고서 참조 ▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS