[BNK금융지주(138930)/BUY/TP 23,000원]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 주주환원 매력, 그러나 대출성장 균형 필요 ▶ 2Q26 Review. 연결 순이익 2,004억원(YoY-35.2%)으로, 컨센서스와 당사 추정치 하회 ▶ 이자이익 감소. (1) 수신 기반 확보 과정속 조달비용 증가, (2) 일회성 펀드 지분 매입 비용 반영 ▶ 기존 예상보다 충당금전입액 증가폭이 컸음. CCR 61bp(누적기준). 기업 신용대출 취급 증가로 추론 ▶ 하반기 자사주 매입소각 물량 최소 상반기 수준 이상 가정. 높은 주주환원수익률 부각되는 국면 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin