[iM금융지주(139130)/BUY/TP 24,000원]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 일견 아쉽지만, 장점은 있다 ▶ 2Q26 Review. 연결 순이익 1,411억원(YoY-9.0%)으로, 컨센서스와 당사 추정치 하회 ▶ 증권 이익 기대치가 높았던 탓. 신종자본증권 발행 후 레버리지 효과 및 비이자이익 기여는 확인 필요 ▶ 그러나 장점은 명확. 시중은행으로써 수도권 기업대출 영업 확대가 충당금 부담 완화의 선순환으로 작용 ▶ 또한, Peer 대비 비교적 높은 배당 및 주주환원수익률로 주주환원 매력 유지 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin