[키움증권(039490)/BUY/TP 590,000원]|다올 금융 김지원 ☎2184-2306]

★ 예상 이상의 실적, 다음은 회복 여부 ▶ 1Q26P 연결기준 지배순이익 4,764억원(QoQ +93.1%)으로, 컨센서스를 크게 상회 ▶ Brokerage 점유율 향후 회복 여부가 중요. 4월까지 데이터상 회복 가능성은 존재 판단 ▶ 운용 및 기타이익이 예상대비 호조. PL분류 펀드자산, ETF LP 관련 운용이익 증가. 우리금융지주 배당금 반영. 실적 반영 후 연간 추정치와 선행 ROE 상승 ▶ 보고서 원문 및 Compliance Notice: ▶ 개별 채널 https://t.me/jiwonkimfin