[두산밥캣(241560)/TP 100,000원(상향)/다올투자증권 조선/기계/방산 최광식 ☎️2184-2308]

★ 1Q26 Review : 생각보다 좋은 미국, 더 좋은 유럽 ▶ Issue: 1Q26 실적 컨센서스 상회. 적정주가 상향 ▶ Pitch: > 1Q26에 피어그룹과 마찬가지로 미국이 양호(+3%, 현건기 +26%)했고, EMEA(+18%, 현건기 +59%)이 성장 > 가이던스를 상회하는 실적으로 상향하고, > 적정PER 15배에 시장 회복 사이클의 FWD 2년으로 타임라인을 확장에서 적정주가를 상향: 8.1 → 10만원 ▶ Rationale: 보고서 참조 ▶ 보고서 원문 및 컴플라이언스 노티스: * 텔레그램 공개 채널 https://t.me/HI_GS