[DS 미국주식] Muse로 개화된 개인형 AI에이전트, 승자와 패자는?

DS투자증권 미국주식/ETF Analyst 이규원 ■ 개인형 AI에이전트 Muse가 뭐길래? - Muse는 고도로 개인화되어 사용자를 대신해 업무를 24시간 수행하는 개인형 AI에이전트로 출시 열흘 만에 미국 App store 무료 앱 1위에 등극 - Gemini Spark, Grok Bot과의 핵심 차별점은 전용 컴퓨터인 Meta Secure VM을 무료로 제공했다는 점이며 Fleet Learning, 보안 구조, AI글래스와의 시너지 등 Muse만의 차별화 포인트도 존재 ■ B2C 플랫폼에서 벌어진 제2의 SaaSpocalypse - 올해 초 B2B 소프트웨어에서 불거진 SaaSpocalypse는 AI 에이전트가 기존 SaaS의 기능을 흡수하면서 사용자가 SaaS를 직접 활용하지 않고, 그 결과 Seat 기반 과금 구조가 훼손될 수 있다는 우려에서 출발 - Muse로 시작될 개인형 AI에이전트 시장의 개화는 'B2C 플랫폼판 SaaSpocalypse'로 판단. 에이전트가 제품 탐색, 비교, 구매를 대행하면 B2C 플랫폼이 보유했던 소비자 접점과 거래의 시작점이 플랫폼에서 에이전트로 이동할 수 있음 - SaaS에서 Seat의 감소가 예상됐다면 B2C에서 트래픽의 감소가 예상됨. 플랫폼은 소비자 접점에서 에이전트가 호출하는 재고, 가격, 결제 인프라 정도로 역할이 축소될 수 있으며, 트래픽 기반 광고와 거래 수수료 중심의 수익 구조도 재평가될 가능성 ■ 좋아질 산업, 사라질 산업, 지켜볼 기업 좋아질 산업: CPU, 사이버보안, 메모리, 파운드리 사라질 산업: 여행, 중개/구독, 자산관리 등 소비자 접점과 정보 비대칭을 수익화해온 B2C 플랫폼 지켜볼 기업: Alphabet과 Apple DS투자증권 미국주식/ETF 텔레그램 링크 : https://t.me/dsmigookjusik DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch